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la unidad de inversión de un fondo es la participación. Su precio o valor de mercado es el llamado Valor Liquidativo. El Valor Liquidativo se calcula dividiendo el patrimonio total del fondo por el número de participaciones en circulación en cada momento.
Valor Liquidativo = Patrimonio / Número de participaciones
La rentabilidad se calcula como el porcentaje de variación del valor liquidativo (V.L.) entre la fecha de suscripción y la fecha de reembolso. A efectos prácticos:
Rentabilidad (%) = [ ( V.L. Final - V.L. Inicial ) / V.L. Inicial ] x 100
De esto podemos sacar una conclusión muy obvia: la rentabilidad puede ser positiva o negativa, dependiendo de la evolución a través del tiempo del Valor Liquidativo. Además, hay que tener en cuenta el tema de las comisiones: la existencia de las mismas reducirán las rentabilidades finales de la inversión.
La rentabilidad de los distintos fondos de inversión tradicionales se calcula de forma diaria. Pero con esta fórmula usted puede calcularla para cualquier momento, tan solo conociendo los valores liquidativos del fondo.
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